Гандаль крыптавалютай больш за ўсё нагадвае ідэі прыбытку і росту капіталу. Аднак на самой справе гэта звязана з валацільнасць і рызыкай. Крыпта-рынкі нестабільныя, цэны пастаянна вагаюцца. Многія пачаткоўцы могуць быць збітыя з панталыку, калі пасля ўстойлівага росту коштаў тэндэнцыя ў рэшце рэшт зменіцца. Такім чынам, чаму крыптавалюты ўпалі?
Каб адказаць на гэтае пытанне, мы прадставім, як працуюць рынкі і іншыя фактары, якія ўзмацняюць разварот трэнду, такія як крэдытнае плячо і ліквідацыя.
Дадатковыя парады аб тым, як пачаць гандляваць криптовалютой, вы таксама можаце знайсці гэты артыкул цікава.
За апошнія 6 месяцаў біткойн ствараў уражанне, што адзіны магчымы кірунак - уверх, рэгулярна публікуючы новыя гістарычныя максімумы. Паколькі цэнавыя дзеянні разгарнуліся нядаўна, апошні прарыў выглядаў даволі слабым, і цяпер ён хутка вяртаецца. Трэйдары куплялі падзенні толькі таму, што гэта ўсё, што ім трэба было зрабіць на працягу шасці месяцаў, каб атрымаць прыбытак. RSI дае дакладнае ўяўленне аб бягучай сіле трэнду. Яна слабее з кожнай новай нагой.
Як працуюць рынкі
Пры ўдзеле ў свабодным рынку, такім як крыпта, некалькі тыпаў інвестараў уплываюць на працу рынкаў. Цярплівыя доўгатэрміновыя інвестары, як правіла, назапашваюцца. Павольна, але няўхільна цана пачынае расці. Кіты і буйныя інвестары пераразмяркоўваюць свае партфелі, павялічваючы попыт, не моцна ўплываючы на прапанову. У далейшым гэта прывядзе да прарыву коштаў, заахвочваючы прыток больш свежага капіталу. Новы прыток капіталу прыводзіць да рэзкага росту коштаў, у выніку чаго інвестары становяцца менш адчувальнымі да цэн. Паколькі цана, здаецца, ніколі не зніжаецца, інвестары павялічваюць крэдытнае плячо і рызыкуюць капітал.
Як толькі багацце дасягае празмернага ўзроўню, цана вяртаецца, што прыводзіць да ліквідацыі тых, хто мае высокі крэдытны рычаг. Тут прапанова перавышае попыт, што прыводзіць да зніжэння коштаў. Карэкцыя пачынае паскарацца, і тыя, што былі празмерна экспанаваныя, панічна прадаюцца, у выніку чаго кошт абвальваецца. Кароткатэрміновыя трэйдары прадаюць, спекулюючы на цэнавым дзеянні, у той час як доўгатэрміновыя трэйдары назапашваюць паступова больш агрэсіўна пры падзенні. Калі ціск з боку продажаў зніжаецца, калі прадаўцы вызваляюць пазіцыю з найбольшай пазыкай, цыкл можа вярнуцца з самага пачатку.
Рычагі і ліквідацыі
Многія трэйдары выкарыстоўваюць рычагі для павелічэння памеру сваіх пазіцый і павелічэння даходнасці ад здзелак. Крэдытнае плячо - гэта калі трэйдары выкарыстоўваюць свае токены ў якасці закладу для павелічэння памеру сваёй пазіцыі шляхам пазыкі сродкаў на біржы. Гэты метад можа павялічыць прыбытак, аднак ён таксама павялічвае страты і павялічвае агульны рызыка рынку. Калі трэйдары выкарыстоўваюць высокую ступень крэдытнага пляча, і рынак рухаецца супраць іх, біржы зачыняюцца на рынку пазіцыі, дзе маржа больш не пакрывае страты, выклікаючы ліквідацыю. Калі рух рынку экстрэмальны, адразу ліквідуецца больш трэйдараў, што зніжае цану яшчэ ніжэй.
Празмернае крэдытнае плячо - адна з асноўных прычын сённяшняга падзення криптовалют.
Апошнім прыкладам можа быць падзенне цаны біткойна на 22% з 21 па 23 лютага, што прывяло да ліквідацыі прыкладна паўмільёна здзелак на агульную суму 4.4 мільярда долараў на ўсіх крыптабіржах.
Гістарычная даведка
Гісторыя біткойна не чужая раптоўным падзенням коштаў у дыяпазоне 20-30%. У снежні 2017 года біткойн усталяваў новы гістарычны максімум у 16,638 25 долараў; за гэтым рушыла ўслед карэкцыя коштаў прыкладна на 20%. Гледзячы на гістарычныя спасылкі, становіцца відавочным, што карэкцыі ў 2017% не з'яўляюцца чымсьці незвычайным для такога зменлівага актыву, як біткойн. Паміж 2018 і 30 гадамі цана ўпала да 9% 3000 разоў, павялічыўшыся больш чым на XNUMX% за той жа перыяд.
Асновы крыпта-рынку
Разгляд асноў рынку крыптавалют можа дапамагчы трэйдарам зразумець, куды рухаецца рынак. Адным з важных паказчыкаў, які можна лічыць паказчыкам поспеху рынкаў, з'яўляецца агульны кошт, зафіксаваны ў дэцэнтралізаваных фінансавых праграмах. У цяперашні час гэта складае 38.52 мільярда долараў і працягвае расці. Агульны зафіксаваны кошт паказвае цікавасць да DeFi, і прыняцце крыптавалют расце.
Яшчэ адзін паказчык - хэшрэйт BTC, які з'яўляецца самым высокім за ўвесь час. Гэта сведчыць аб тым, што сетка Bitcoin больш бяспечная, чым калі-небудзь. Акрамя таго, паказваючы, што ў дадзены момант шмат людзей займаюцца майнингом. У спалучэнні з тым, што ўсё больш устаноў выходзіць на рынак біткойнаў, упэўнівае трэйдараў у тым, што моцныя фундаментальныя паказчыкі падтрымліваюць рост коштаў.
Кіраванне рызыкамі
Няхай гэта будзе гандаль ф'ючэрсамі або спот, заўсёды важна практыкаваць разумнае кіраванне рызыкамі. Падчас бычыных цыклаў інвестары, як правіла, паддаюцца эмоцыям і пачынаюць верыць, што актыў, у які яны ўкладваюць, ніколі не знізіцца ў цане, незалежна ад здагадак адносна кошту інвестыцый або іх веры ў патэнцыял.
Вельмі важна практыкаваць кіраванне рызыкамі, укладваючы толькі тое, што вы можаце дазволіць сабе страціць. Самы просты спосаб абараніць свае сродкі нават пры ўзыходзячай тэндэнцыі - усталяваць стоп-лосс. Стоп-лосс абараняе вашы сродкі ў выпадку развароту. Іншы варыянт - выкарыстоўваць ф'ючэрсы для кароткага продажу крыптавалют, каб атрымаць прыбытак ад падзення коштаў.
з Coinrule, лёгка выявіць магчымасці ў мінусе, як і тады, калі рынак мае тэндэнцыю ўверх.
Прыміце меры, калі
Разуменне рынкаў крыптавалют дазваляе трэйдарам мець стратэгіі і прымаць адпаведныя меры. Выкарыстоўваючы інструмент аўтаматызацыі гандлю, напрыклад Coinrule дазваляе трэйдарам выконваць свае стратэгіі аператыўна і своечасова падчас рухаў рынку. Запуск простага правіла стоп-лосс або назапашвання, такога як паказанае ніжэй, можа быць надзвычай карысным падчас развароту цэны.
Гэта правіла ўстаноўлена для продажу біткойнаў, калі цана знізіцца на 4%, а затым выкупу, калі цана яшчэ больш знізіцца. Такім чынам, абараняючы свае сродкі і павялічваючы колькасць захоўваемых токенаў. Такія правілы дазваляюць трэйдарам лёгка і эфектыўна кіраваць рызыкай без пастаяннага адсочвання коштаў.
Ключавыя вынас
- Крыптавалютныя рынкі працуюць цыклічна, і эмоцыі з'яўляюцца рухаючым фактарам у крыптацыклах. Калі цэны растуць, інвестары пачынаюць выкарыстоўваць FOMO ў актыве, падштурхоўваючы цэны да росту і завышаючы сябе. У канчатковым выніку гэта прыводзіць да рэзкай карэкцыі, калі многія трэйдары распрадаюць актывы і аднаўляюць цыкл, каб доўгатэрміновыя інвестары зноў пачалі назапашваць.
- Многія трэйдары адкрываюць пазіцыі з высокім крэдытным плячом. Падчас рэзкіх рухаў рынку даводзіцца закрываць свае пазіцыі з-за ліквідацыі. Гэта штуршкі яшчэ больш пагаршаюць велічыню падзення коштаў.
- Гісторыя паўтараецца. Карэкцыі ў 20-30% характэрныя для такіх валацільных актываў, як біткойн. Мы бачылі падзенні, падобныя на тое, што мы бачылі некалькі разоў у папярэдніх цыклах Bitcoin Bulls.
- Як і любы рынак, рынак криптовалют мае свае асновы. Аднак паказчыкі адрозніваюцца ад іншых рынкаў. Адным з такіх паказчыкаў з'яўляецца значэнне, зафіксаванае ў Defi, якое паказвае цікавасць да дэцэнтралізаваных фінансаў.